格隆匯6月15日｜中信證券研報表示，中東沖突的地緣影響很大，但對中國資產(chǎn)的實際影響有限；不過中東沖突引發(fā)了風(fēng)險偏好的突然變化，結(jié)構(gòu)上受影響最大的是高位、高成交且高度共識的板塊，支持微盤股抱團上漲的因素在出現(xiàn)裂紋，此類板塊接下來更容易出現(xiàn)波動；小票和題材輪動模式的削弱，同時意味著回歸以AI為代表的強產(chǎn)業(yè)趨勢的邏輯會加強；另一條值得開始跟蹤的線索回到了政策，價格信號的持續(xù)且普遍低迷可能成為新的催化，但需要耐心等待。整體而言，淡化宏觀擾動、回歸產(chǎn)業(yè)趨勢、警惕微盤波動依然是下個階段的核心策略思路。